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Accionistas de Abengoa contactan con el Santander y KKR

La entidad y el fondo de inversión reciben la alternativa de rescate para Abengoa de los accionistas minoritarios

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: Finanzas.com

Banco Santander y el fondo KKR han recibido el plan de rescate de los pequeños inversores de Abengoa. Se trata de una primera toma de contacto entre las partes, según pudo saber finanzas.com por fuentes conocedoras del hecho.

Abengoashares solicitó reuniones con todos los implicados en la reestructuración del grupo y las mismas fuentes señalan que han recibido las primeras respuestas de los protagonistas del plan, “aunque se trata de un acercamiento y toma de contacto muy preliminar”.

La batería de llamadas pasa también por el ICO, la banca, Cesce, bonistas, proveedores y la Junta de Andalucía. En ellas, los minoritarios facilitaron su plan de salvación llamado ‘New people, new Commitment’ y la respuesta fue la misma: “Analizaremos la alternativa”.

El Santander y KKR, máximos accionistas del nuevo grupo

La implicación de la entidad presida por Ana Botín y la del fondo de capital riesgo en Abengoa es directa. Por su posición en el accionario, en el caso del Santander, y su volumen de deuda adquirida y comprometida en el rescate, por parte de ambos actores, les colocan como los máximos accionistas de la futura Abengoa.

Se estima que la participación de ambos podría superar el 60% del capital social de Abenewco 1, la futura nueva matriz y filial receptora del rescate, por lo que un aumento de participación de los minoritarios implica una reducción de peso del banco y el fondo.

La apuesta tanto del Santander como de KKR por la viabilidad de Abengoa es muy elevada con cientos de millones de euros en juego y ambos actores insisten en no dar ningún paso en falso y tener completamente atada la situación dada la complejidad de la reestructuración.

El papel de la banca en Abengoa

Fuentes financieras comentan que la banca y los fondos de inversión, dada la situación derivada por el Covid-19, son muy cautelosos en estos momentos a la hora de lanzar cualquier tipo de ayuda a una empresa que no ofrezca una clara visibilidad de futuro.

El temor del sector es terminar apostando por una compañía que a la postre no termine de arrancar en las mejores condiciones cuando se podría destinar ese y más capital a otras sociedades que den más visibilidad y seguridad.

Pese a ello, Abengoa tendría cerrado 250 millones del ICO con el apoyo de toda la banca del IBEX 35, salvo el Sabadell, más Crédit Agricole y 300 millones de euros en avales de la mano de Cesce.

Abengoashares mantiene la cautela

Desde la plataforma de accionistas minoritarios mantienen prudencia respecto a la celebración de estos contactos y su “sensación” es que “todo dependerá de la junta extraordinaria de accionistas del 21 de diciembre a no ser que se produzca un gran acontecimiento antes de esa fecha”.

Fuentes de Abengoashares inciden que la mayoría de los “mayores implicados” en la salvación de Abengoa “están a la espera de ver qué sucede en diciembre antes de lanzar cualquier comunicación oficial sobre nuestra estrategia”.

Los minoritarios descuentan que si consiguen movilizar de nuevo al accionariado de la sociedad lograrán de nuevo el triunfo para colocar a sus consejeros independientes al mando de la sevillana.

Asamblea universal de Abenewco 1

De lograr la victoria, el nuevo consejo de Abengoa formado por independientes nombrará a Marcos de Quinto presidente de la compañía para posteriormente convocar una asamblea universal en Abenewco 1 y cesar su consejo encabezado por Gonzalo Urquijo.

La clave para desbloquear la situación actual pasa por el control de las filiales del grupo, concretamente de Abenewco 1 que se colocaría como la nueva matriz del grupo en detrimento de Abengoa.

Con su plan los minoritarios buscan incrementar el peso de Abengoa en Abenewco para tener el mayor control de la compañía pues según el acuerdo de reestructuración entre la sociedad y los acreedores pasaría a tener una posición máxima del 2,7% desde la mayoritaria del 77,25% actual.

Febrero, mes definitorio para Abengoa

La salida del consejo de administración de Abengoa, la nueva junta extraordinaria de diciembre y la incertidumbre generada por la falta de aprobación de un plan comienza a preocupar en demasía a acreedores y proveedores.

Fuentes financieras aseguran que la dilatación en el tiempo de la firma de un acuerdo “es preocupante, genera demasiada incertidumbre y resta toda la visibilidad a la compañía”.

El 18 de febrero se coloca ahora como la fecha final para dar viabilidad al grupo. Dicho día concluye el periodo de gracia del preconcurso de acreedores al estar al aflorar la sociedad un pasivo de 153 millones por el que está en causa de disolución.

Negociaciones enquistadas entre Abengoa y minoritarios

Las comunicaciones entre Abengoa y Abengoashares se han enquistado una vez que se aplazó el careo judicial por el rescate en la Audiencia Provincial de Sevilla y los minoritarios propusieron a sus consejeros.

Las líneas siguen abiertas, pero desde la sociedad insisten firmemente en su convicción de que el único plan viable es el que ya está ofrecido y así lo corroborarían cualquiera de los acreedores, bonistas, proveedores, la banca, el ICO o Cesce.

Mientras, Abengoashares continúa solicitando la auditoría de KPMG en base a la que la sociedad se encuentra en causa de disolución.

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“Los accionistas sí tenemos una solución para Abengoa”

El portavoz de la plataforma Abengoashares, Fernando Cuevas, analiza la actualidad de la compañía en 7TV Andalucía

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: Andalucía Información

“Abengoa tiene solución. Si llevan seis o siete meses amenazando de si no hace esto la Junta o quebramos, o si hace esto otro o quebramos, y no han conseguido que quiebre, no estará tan mal la compañía”, sentenció Fernando Cuevas, el portavoz de Abengoashares, la plataforma que representa a alrededor de 1.500 accionistas minoritarios, este pasado domingo en el programa 7 Economía de 7TV Andalucía.

Entre otras cosas, esta plataforma fue la responsable de la convocatoria de la junta general extraordinaria de accionistas en la que fue destituido el hasta entonces presidente ejecutivo, Gonzalo Urquijo. Desde ese pasado martes 17 de noviembre, la compañía opera sin consejo de administración. Algo que alarma a los accionistas, que hoy mismo, remitieron un escrito a la CNMV solicitando su actuación urgente “frente a la pretensión del Consejo saliente de continuar con el plan de reestructuración”.

El escrito censura la “acefalía social” en la que se encuentra la compañía por una “decisión consciente y deliberada” del consejo de administración liderado por Urquijo. Cuevas acusó al responsable de la dirección de la compañía de “no soltar la presa” para intentar entregársela a los grandes acreedores. A los que, además, acusó de estar ubicados en su mayor parte en paraísos fiscales como Luxemburgo las Islas Caimán.

Descarta el traslado

El portavoz de los accionistas minoritarios descartó la posibilidad, al menos legalmente, de  poder trasladar la sede corporativa de Sevilla a Valencia. “La solución para Abengoa pasa por cambiar la gerencia para que se preocupe de potenciar la empresa y buscar negocios y no de favorecer a los grupos de presión de Abengoa. La gerencia debe cuidar a los accionistas y a los empleados”, resumió Cuevas en su intervención.

Reacción de la Junta

Por su parte, el consejero de Transformación Económica e Industria, Rogelio Velasco, volvió a descartar la responsabilidad de la Junta en un futurible plan de rescate, al no tener mecanismos para contribuir económicamente. Velasco sí señaló en este sentido al Gobierno de España, porque puede hacer una “una contribución del Ministerio de Hacienda a través de la SEPI”.

Velasco insistió en que si “el Gobierno, en concreto, la ministra de Hacienda tiene tanto interés en que Abengoa permanezca en Sevilla tiene recursos que le puede hacer llegar directamente”.

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Abengoa acepta comunicar la candidatura alternativa a la propuesta por Urquijo

La junta de accionistas decidirá el 21 de diciembre si elige la terna propuesta por la plataforma AbengoShares o la respaldada por el expresidente

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: ABC de Sevilla

La compañía Abengoa S.A., cuya cotización está suspendida desde julio y descabezada desde la pasada semana al cesar su consejo de administración, ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que se ha presentado una candidatura alternativa para dirigir la empresa por parte de la plataforma AbengoaShares, que logró en la última junta general de accionistas expulsar a Gonzalo Urquijo y su equipo de la matriz de la multinacional. Esa candidatura se enfrentará el 21 de diciembre a la propuesta por el ya expresidente.

Inicialmente, AbengoaShares había presentado una candidatura con siete nombres, entre los que estaba Marcos de Quinto, exvicepresidente de Coca Cola y otrora diputado de Cs. Sin embargo, la hábil jugada de Urquijo a la hora de convocar una junta para el 21 de diciembre, días antes de que él fuera destituido, hizo que en el orden del día se incluyera su propuesta de reducir el consejo de administración a tres miembros, lo que ha obligado a replantear la candidatura a AbengoaShares en previsión de que pudiera aprobarse esa modificación.

Negociaciones.
Así, la nueva candidatura de AbengoaShares no incluye a Marcos de Quinto, aunque ello -advierte la plataforma- no quiere decir que se renuncie a su participación en el nuevo proyecto de la multinacional, ya que la idea es que sea presidente de Abenewco1, la filial del grupoo que controla los activos y el negocio del grupo, donde se ha «atrincherado» Gonzalo Urquijo y el resto de consejeros a pesar de haber sido destituidos de la matriz. Abengoa es propietaria del 100% de Abenewco2 y ésta es a su vez dueña del 77% de Abenewco1. Así pues, previsiblmente De Quinto y Urquijo rivalizarán para ser presidentes de Abenewco1.

La jugada para AbengoaShares sería, por tanto, lograr que su candidatura triunfe en la junta del 21 de diciembre, lo que le daría la llave para situar a De Quinto al frente de Abenewco1 a través de Abnewco2.

Las negociaciones que está llevando a cabo AbengoaShares con los acreedores de la multinacional, el equipo de Urquijo, la Junta de Andalucía, el ICO y Cesce, así como su decisión de posponer el careo judicial por el plan de rescate de Urquijo, pueden explicar que la empresa, sin cabeza visible alguna, haya enviado a la CNMV la propuesta alternativa de AbengoShares, que se enfrentará a la terna que respalda el expresidente y conformaba por Alex Sánchez-Pedreño, Joaquín García-Romanillos y Francisco Prada Gayoso, expertos en empresas en crisis. La empresa, empero, asegura que si se ha anunciado la candidatura alternativa «es porque se ha presentado en tiempo y forma», es decir, en los cinco días laborables que había para ello.

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Abengoa, en su laberinto

El futuro de la multinacional es muy incierto en medio de una lucha sin cuartel por su control porque el rescate propuesto deja a los accionistas sin nada y sólo salva a las filiales.

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: Diario de Sevilla

A poco más de un mes de que Abengoa cumpla 80 años de historia –fue fundada el 4 de enero de 1941 en Sevilla por los ingenieros Javier Benjumea Puigcerver y José Manuel Abaurre Fernández-Pasalagua, junto con tres amigos y otros familiares–, la multinacional andaluza vive sus momentos de mayor zozobra. Y eso que lleva más de un lustro completo al borde del abismo, sorteando la que sería la mayor quiebra de la historia empresarial de España.

El grupo industrial vive desde entonces inmerso en un enorme laberinto en el que es fácil perderse. Y para salir de él hace falta mucho más que una madeja que marque el camino, porque ni siquiera hay certeza de que exista una salida a su tortuoso camino desde finales de 2014 que garantice la viabilidad del grupo al completo.

El mayúsculo pasivo acumulado por el grupo –27.356 millones en el cierre del tercer trimestre de 2015– provocó que ese año fuera muy convulso, hasta el punto de que la banca acreedora, con el Santander al frente, como sentenció la propia Audiencia Nacional, forzó la destitución de Felipe Benjumea, hijo del fundador, como presidente ejecutivo del grupo el 24 de septiembre de ese año.

La imposibilidad de encontrar un grupo que hiciese de socio industrial –probablemente la solución que aún necesita hoy–, tras descartar Gonvarri –perteneciente a la familia Riberas, también dueños de Gestamp– formar parte del capital inyectando 350 millones de euros, precipitó que sólo dos meses después de la salida de Benjumea, el 25 de noviembre, presentara preconcurso por primera vez en cinco años.

Tampoco 2016 estuvo exento de sobresaltos. Mientras se fraguaba una refinanciación que permitiera evitar el concurso, la banca volvió a forzar la salida del presidente ejecutivo que sucedió a Benjumea, José Domínguez Abascal, y nombró a otro consejero, Antonio Fornieles, nuevo presidente hasta que pudiese ejecutarse el plan de refinanciación, se levantase el preconcurso y se pusiera al mando a Gonzalo Urquijo, que ha presidido la matriz hasta el martes.

Esa reestructuración, aprobada en noviembre de 2016 evita la quiebra y provocó que las familias fundadoras de Abengoa perdieran el control de la compañía por mor de una dilución en favor de los acreedores.

Pero no fue suficiente. En menos de dos años, en 2019, hubo de ejecutarse otra segunda reestructuración para solucionar los problemas de liquidez de nuevo tenía el grupo. En ella se incluía un plan de viabilidad a diez años.

Conforme avanzaban los trimestres de ese ejercicio de 2019, las cifras de negocio no crecían a un ritmo que hiciera sostenible la situación a largo plazo. La estrategia de Urquijo de centrarse en el negocio original de ingeniería y construcción parecía no estar funcionando. Hasta el punto que el ejercicio de 2019 no está cerrado. Sus cuentas no han sido formuladas. Esto es, no se conoce el informe de auditoría de Pwc España. La empresa aún hoy se niega a presentarlas ante la CNMV y tampoco la entrega a los accionistas, que se la han reclamado.

El pretexto Covid-19

En esta situación anómala y totalmente anterior a la pandemia, la dirección de la empresa usó las consecuencias económicas del Covid-19 para justificar que estuviesen sin presentar.

El 2 de marzo de 2020, el grupo comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que las cuentas no se presentaban en plazo, porque el consejo de administración requería de un informe de un experto independiente para conocer la valoración de la participación de la matriz en Abenewco 2, S. A., que es la filial que está inmediatamente después en la estructura societaria, dueña a su vez del 100% de Abenewco 2 bis y, esta última, propietaria del 100% de Abenewco 1 (aunque esta filial tiene pendiente una dilución que  de ejecutarse daría un 22,5% a los propietarios del Bono Convertible A3T).

El 23 de marzo, sólo nueve días después de que decretara el estado de alarma por el Covid-19 por primera vez y cuando no se sabía cuánto duraría la situación, Abengoa comunicó de nuevo a la CNMV que iba a revisar su Plan de Viabilidad a diez años para medir el impacto de la pandemia en su negocio. Así como que presentaría sus cuentas de 2019, cuando tuviese hecha esa revisión y conociese el contenido del informe del experto independiente, que esta semana desveló que era la consultora KPMG. Pero se sigue negando a desvelar su contenido, vital para saber por qué puede quebrar Abengoa S. A.

Hasta el 19 de mayo Abengoa no  comunicó sus resultados del ejercicio de 2019, con pérdidas de 517 millones, pese a que su Ebitda se habría disparado un 60% hasta alcanzar los 300 millones de euros. Las fuertes pérdidas las justificó “debido fundamentalmente al resultado financiero neto del ejercicio, incluyendo tanto el efecto de los fees reconocidos a los participantes en la operación de reestructuración de 2019, como las emisiones de deuda Reinstated Debt y el Mandatory Convertible de Abenewco 1” (el A3T).

Pero ese mismo día soltó una bomba: la matriz del grupo, Abengoa S. A., estaba en causa de disolución, “debido principalmente al efecto de registrar la deuda NM2 (New Money 2), Reinstated Debt y Old Money a valor de reembolso como consecuencia del Evento de Incumplimiento (Event of Default) de Abengoa S. A. al registrar patrimonio neto negativo”, que cifró en 388 millones de euros.

Ese mismo día presentó un Plan de Negocio Actualizado para salvar esa situación de causa de disolución, en la que volvió a usar el Covid-19 como pretexto para solicitar financiación de hasta 250 millones de euros avaladas por el ICO en el contexto de la pandemia, una nueva línea de avales de hasta 300 millones y buscar un acuerdo con proveedores y otros acreedores para sacar deuda del perímetro de Abenewco 1, a cambio de un derecho preferente al cobro contra la venta de determinados activos, y la modificación de determinadas condiciones de la deuda con los acreedores financieros del NM2, Reinstated Debt, el Bono Convertible A3T y Old Money (SOM y JOM), que pueden implicar quitas y capitalizaciones de deuda. Nada se dijo en ese momento de que participaría la Junta andaluza.

Rebelión de los accionistas minoritarios

Anunciaba así la tercera reestructuración, la que está pendiente de ejecutar y ha provocado la rebelión de los accionistas minoritarios a partir del 6 de agosto, fecha en la que se firma el contrato con un grupo de acreedores y que suponía la ruptura societaria. Esto es, la matriz histórica dejaría de ser la cabecera del grupo y sólo tendría el 3,5% (o el 2,7% si se convierte el Bono A3T) de Abenewco 1, siempre y cuando reequilibrase su patrimonio, para lo que se le exige, además, que el 96% de los 153 millones que debe Abengoa S. A. se conviertan en préstamos participativos.

El contrato incluye una condición suspensiva, que la Junta forme parte de la nueva liquidez aportando 20 de los 250 millones previstos. La Junta ya había expresado entonces serias dudas y no se había comprometido a nada, pese a lo que se incluyó en el contrato.

El 18 de agosto, la matriz pide preconcurso de acreedores.

Los minoritarios se organizaron en tiempo récord al crear AbengoaShares y demandaron a la dirección en la jurisdicción Mercantil para impedir un rescate que les deja más que probablemente sin nada. Incluso pidieron medidas cautelares que fueron denegadas en primera instancia.

La fecha para implementar el rescate, el 30 de septiembre, llegó sin que el Gobierno andaluz aceptase participar, aduciendo que no puede dar arbitrariamente una ayuda de 20 millones. La dirección se empeña en sacarlo adelante y presiona a la Junta gracias a que obtiene varias prórrogas de los acreedores.

Sin abandonar la judicialización, los minoritarios forzaron la convocatoria de una junta general extraordinaria, en la que el pasado martes se hicieron con la mayoría del muy atomizado capital de la compañía y destituyeron al consejo de administración. Pero no lograron tomar el control, porque Urquijo impidió elegir al consejo alternativo que presentan y presidiría Marcos de Quinto. Urquijo les niega además la auditoría de 2019 y el informe del experto que motiva la causa de disolución, y admite ante los accionistas la matriz se encamina a la liquidación. 

Un día antes, consciente de su destitución, el consejo había convocado otra junta para el 22 de diciembre, en la que sólo se nombrarían tres consejeros, todos con experiencia concursal. Y mientras siguen al mando del grupo como consejo de Abenewco 1. Los minoritarios planean presentar una alternativa y tomar el control de la filial, poniendo a De Quinto al frente de la misma, que aboga por un acuerdo de todas las partes. Ya hay contactos con los acreedores.

Antes, el 6 de diciembre, el contrato de refinanciación caducará, aunque puede prorrogarse, y su futuro es incierto.

La demanda judicial sigue su curso y mañana está prevista una vista para presentar pruebas. La última semana de este mes también será la vista de un arbitraje en el que Abengoa reclama 1.500 al Estado y tiene visos de ganar.

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La rebelión de los minoritarios avanza en Abengoa

El triunfo de los pequeños accionistas en la junta extraordinaria de la empresa pone en entredicho la gestión de la actual dirección en la reestructuración del grupo

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: El País

Esta semana se ha escrito un nuevo capítulo de la tormentosa historia reciente de Abengoa, una empresa que fue modelo internacional de innovación y puntera en energía renovable, pero que desde hace cinco años se encuentra al borde del precipicio: un consejo de administración reprobado en junta general extraordinaria, pero cuyos componentes se mantienen en la filial Abenewco1, que es la que maneja el negocio; un grupo de accionistas minoritarios contestatarios que han salido victoriosos a medias, porque no han podido tomar el mando; una consecuente amenaza de impugnación; otra junta extraordinaria programada para los días 21 y 22 (en primera y segunda convocatoria) y, por medio, un plan de reestructuración que no acaba de arrancar por el rechazo de la Junta de Andalucía a aportar 20 millones de euros cerca ya de la fecha límite del 6 de diciembre para su aprobación.

El plan, acordado el 6 de agosto con los acreedores y el Gobierno a través del ICO y Cesce, encendió la rebelión de los minoritarios, que trazaron una estrategia bien urdida cuyo punto culminante fue el anuncio del fichaje de Marcos de Quinto para liderar el asalto final. El exejecutivo de Coca-Cola, que también había sido fichaje estrella de Ciudadanos en las pasadas elecciones, encabezó un grupo de siete con personas, algunas recomendadas por él.

El impacto fue tal que la actual dirección, que preside Gonzalo Urquijo, respondió con la convocatoria de otra junta extraordinaria y la propuesta de nombrar tres consejeros en la matriz en sustitución de los siete actuales, que se mantendrían en la citada filial. Pero, Abengoashares también tiene previsto presentar otros tres consejeros (y alternativamente otra de siete), con las mismas intenciones.

Hasta que se celebre esa junta y si De Quinto no logra alcanzar antes el acuerdo que asegura estar negociando (véase entrevista en EL PAÍS), hay un recorrido impredecible. Empieza este mismo lunes, que es cuando acaba el plazo para presentar la impugnación en los Juzgados de lo Mercantil de Sevilla y, asimismo, para hacer la propuesta de consejeros para la citada junta extraordinaria. También este lunes será la vista de la presentación de pruebas de la demanda interpuesta para anular el plan de rescate del 6 de agosto.

Abengoashares considera que el traspaso de deuda de Abengoa SA a Abenewco1 supone dejar vaciada la matriz y es una forma de llevar a la quiebra, sin descartar la comisión de un alzamiento de bienes. Este traspaso supone un cambio trascendental en la estructura accionarial, de manera que Abengoa SA pasará de tener el 72% a solo el 2,7% de Abenewco1 a través de otras sociedades intermedias (Abenewco2 y Abenewco2 Bis) en un entramado ideado para, en teoría, hacer más gobernable el grupo y, en la práctica, garantizar que los acreedores controlan la pieza. Abengoa informó el lunes pasado que no había logrado las adhesiones para que los proveedores con deuda acepten convertirla en préstamos participativos. De 153, solo ha logrado 28, lo que llevaría a concurso por 125 millones.

Los minoritarios, que creen que se puede salir del preconcurso sin tanta ingeniería financiera, no entienden que la matriz se quede con esa mínima participación. A su juicio, el consejo ha actuado como si la empresa fuera suya y no de los accionistas. Ahora, con el triunfo en la junta, les ha subido la moral y van a por todas. Se juegan la partida, en una apasionante pelea empresarial en la que se mezclan muchos matices. Las interpretaciones de la Ley de Sociedades de Capital está llena de recovecos que los abogados mercantilistas manejan con perfección.

Mientras tanto, han entablado contactos con los bancos y fondos de inversión, alguno de los cuales ya se ha negado a dar su aprobación para nuevos aplazamientos para negociar el rescate. En todo este mejunje, Urquijo, que era su persona de confianza, ha perdido credibilidad. No ha gustado su forma de proceder en la junta y no entienden que, cuando la mayoría de los accionistas asistentes a la asamblea habían decidido descabalgarle, se enrocara y encastillara en Abenewco1. Según observadores, ha actuado como juez y parte, haciendo caso omiso de los propietarios e impidiendo mediante una treta legal discutible el nombramiento de nuevos consejeros.

Ahora se especula sobre la próxima junta y cómo será el reparto de fuerzas. La votación desveló la atomización del accionariado. A la junta acudió el 28%, de los que apenas el 10% apoyaron a la dirección, principalmente acreedores. Del resto, está por ver si figura el 2,3% de Inversión Colectiva, la firma que agrupa al anterior presidente, Felipe Benjumea y otras familias, antiguas propietarias.

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Así es la lucha por el control de Abengoa: “Urquijo quiere regalársela a los bancos”

Los accionistas minoritarios quieren evitar que Urquijo siga al frente de Abenewco1, la filial que se traspasaron los negocios y activos

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: El Independiente

Abengoa ha protagonizado esta semana uno de los hitos más sorprendentes del mercado español. El pasado martes, la junta general destituyó al actual consejo de administración, liderado por Gonzalo Urquijo. Detrás de este movimiento está un pequeño grupo de accionistas que buscaba frenar el último plan de rescate financiero para encontrar otra solución para Abengoa S.A. Por ahora, la compañía se ha quedado descabezada. Aunque Urquijo seguirá controlando el grupo como presidente de la filial Abenewco1, a la que traspasaron los principales negocios el año pasado. Los minoritarios, agrupados en la plataforma AbengoaShares, alertan de que el ya ex presidente quiere «regalarle la empresa a los bancos y robársela a los accionistas».

Los problemas económicos de Abengoa comenzaron en 2015, cuando entró en preconcurso de acreedores. Después de los rescates de 2017 y y 2019, la directiva firmó el 6 de agosto un tercer plan de rescate financiero para esquivar la amenaza de quiebra. Para entender la situación actual de Abengoa hay que detenerse en su estructura. Abengoa S.A., es la empresa matriz y dueña del 78% de Abenewco1. A esta última filial, que sigue presidiendo Urquijo, es a la que traspasaron el negocio y los activos de Abengoa S.A., tras el rescate del año pasado.PUBLICIDAD

Los accionistas minoritarios quieren evitar que Urquijo siga al frente de Abenewco1, la filial que se traspasaron los negocios y activos

La rebelión de los accionistas minoritarios nace como respuesta al plan de rescate de Urquijo. Abengoa S.A., atraviesa una situación económica especialmente delicada. La compañía tiene una deuda perdida de más de 125 millones. El 6 de agosto, el entonces consejo de administración presentó una estrategia para refinanciar la deuda de Abenewco1 (que posee los negocios y preside Urquijo) y no la de la sociedad matriz, que corre el riesgo de ir a concurso si no consigue negociar los 125 millones, según informa ABC.

Contrarios a este plan, los accionistas minoritarios se organizaron en agosto bajo el nombre de AbengoaShares. Comenzaron a recabar apoyos, crearon una web, se movieron por redes sociales y ficharon al despacho Navas & Cusí. Según explican a El Independiente fuentes de la plataforma, la primera reacción del consejo de administración hacia estos accionistas fue de «ninguneo». En diferentes reuniones que mantuvieron hubo «agresividad» y también «buenas formas». Pero siempre recibían un «no» como respuesta, añaden estas fuentes.

Según estos accionistas, Urquijo actuaba contra los intereses de los propietarios. Con su plan sobre la mesa, el grupo podría terminar controlado por los acreedores, que se niegan a extender el plazo de ejecución del rescate. Por encima de todos destacan el fondo KKR o el Santander, que lidera el pool de los bancos acreedores (BBVA, Bankia, Caixabank, Crédit Agricole y Bankinter). «Básicamente, lo que hace el plan Urquijo es regalarle la empresa a los acreedores, los bancos, y robársela a los accionistas», resumen desde la plataforma.

Abengoa S.A, descabezada

AbengoaShares recabó los apoyos suficientes para convocar una junta general de accionistas. Con ella querían destituir a Urquijo y el resto de consejeros y proponer un nuevo consejo, liderado por Marcos de Quinto, ex vicepresidente de Coca Cola y ex diputado de Ciudadanos. Si todo iba bien en la junta, los minoristas pretendían convocar una junta universal de Abenewco1 para destituir también a la cúpula de la filial, detalla el Diario de Sevilla.

La junta se celebró el martes, día 17. Aunque tuvo un sabor a victoria para AbengoaShares, no se las llevaron todas consigo. Más del 66% de los accionistas votó a favor de destituir al presidente y a los consejeros. Pero un movimiento previo de Urquijo frustró que se votara a un nuevo consejo de administración y, por tanto, un futuro cese de Abenewco1.

Los minoritarios han excluido a De Quinto para liderar Abengoa a la espera de ganar la junta de diciembre

Tal y como detalla ABC, antes de la junta general, Urquijo ya sabía que no se iba a poder votar a los nuevos consejeros por fallos de forma y convocó para el 21 o 22 de diciembre una nueva junta general de accionistas para nombrar un nuevo órgano de gobierno formado por tres consejeros independientes, expertos en empresas en crisis. A juicio de AbengoaShares, unos «enterradores» para Abengoa S.A.

Aún así, desde la plataforma presumen de los avances logrados en la junta del pasado martes. No sólo consiguieron destituir a la dirección de la multinacional, sino que más de un 75% de los participantes votó en contra de la política de remuneraciones del consejo. «En esta junta general se da un caso muy atípico de que el 66% de los accionistas ponen en cuestión al consejo que debería responder a sus intereses», valora De Quinto a este periódico. El ex diputado defiende que su su interés no está en presidir la empresa, sino en encontrar una «solución a las reclamaciones y una satisfacción a los accionistas minoritarios que en un determinado momento se han podido sentir ninguneados».

Una nueva junta en diciembre

¿En qué situación se ha quedado la compañía tras lo ocurrido el martes? Hasta el 21 o 22 de diciembre la matriz estará descabezada porque se destituyó a su dirección y no se consolidó al nuevo equipo de gobierno. Algo que la plataforma considera una «irresponsabilidad gravísima» por parte del anterior presidente. Como Urquijo sigue siendo el presidente ejecutivo de la filial Abenewco1, continuará controlando el grupo pese a haber sido cesado al frente de la matriz.

También queda en suspenso el plan de rescate inicial que Urquijo presentó en agosto. La junta general del martes encomendó al nuevo gobierno una nueva estrategia para salvar a Abengoa S.A. Como el fallo de forma impidió la formalización de los nuevos consejeros, todo quedará a expensas de la junta general de diciembre.

Urquijo asegura que tiene «armada» una operación que «resolvería» los problemas de viabilidad «ocasionados» por el Covid-19

Para esa nueva cita, AbengoaShares ha presentado una nueva propuesta de consejo de administración. En esta ocasión, solo irán tres nombres a la votación, y no siete como en la junta de esta semana. «Nuestros abogados han optado por ser conservadores. La junta de Abengoa del 21 de diciembre permite propuestas alternativas a los tres propuestos por la compañía. [Los abogados] entienden que presentar siete podría interpretarse como propuesta ‘sustitutiva’ y nos la podrían rechazar. Así que mejor no arriesgar dadas las trampas sufridas», explicó ayer la plataforma en un comunicado.

Entre los tres nombres propuestos no está el de Marcos de Quinto. El plan de la plataforma pasa por lograr el apoyo de los accionistas en la junta de diciembre, hacerse con las «riendas» de Abengoa, «convocar automáticamente una junta universal» y nombrar a los siete nuevos consejeros, encabezados por el ex vicepresidente de Coca Cola. «Es posible el rescate de Abengoa S.A. Quiero ser optimista. Opera en un sector de futuro como el de las renovables. No solamente está en un sector estratégico y que va a tener impulso y recorrido, además de una implantación internacional muy interesante. Lo malo es que haya esta controversia o que se llegue a la solución que se ha llegado, quiero creer que podría haber sido evitable», defiende De Quinto.

Por su parte, Urquijo envió una carta a sus empleados en la que les asegura que tiene «armada una operación de financiación, avales y proveedores, que se mantiene activa y que se puede cerrar y materializar con el apoyo de las partes implicadas, lo que, sin duda, resolvería definitivamente los problemas de viabilidad que la situación del Covid-19 nos ha ocasionado».

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De Quinto: “Abengoa se va a salvar, pero tenemos que ser todos razonables y la banca tiene que negociar”

“Estoy convencido de que Abengoa puede evitar el concurso”
“No se está facilitando toda la información”

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: El Economista

Marcos de Quinto, exvicepresidente mundial de Coca-Cola y exdiputado de Ciudadanos, es el candidato propuesto por los minoritarios de Abengoa para presidir la compañía. AbengoaShares, la agrupación de accionistas que aglutina a un 15% del capital, ha conseguido cesar al consejo que presidía hasta ahora Gonzalo Urquijo, que ha impedido sin embargo a De Quinto tomar las riendas.

¿Cómo valora lo sucedido en la junta de accionistas?

Lo que ha ocurrido es algo histórico, nunca se había producido algo así, que los minoritarios hayan conseguido cambiar al consejo. Pero es que hay que tener en cuenta que en Abengoa no hay grandes accionistas, nosotros representamos cerca del 15% del capital y el Santander, que sería el segundo con mayor participación, suma un 2%.

Pero el consejo ha impedido su nombramiento por no haberse notificado a tiempo….

El consejo de administración de Abengoa se debe a todos sus accionistas y no solamente a los deseos de sus acreedores. Lo que ha ocurrido es una buena lección, un toque de atención para los gestores de Abengoa, que al final tienen que responder ante los propietarios de la empresa, que son los que tienen que decidir su futuro.

“Vamos a pedir cautelares para que el anterior consejo no pueda tomar ninguna decisión”

Pero Urquijo sigue al frente de Abenewco1, donde están los activos, ¿Qué piensan hacer al respecto?

Por el bien de la compañía y para no ponerla en riesgo, tenemos que sentarnos y negociar para llegar a un acuerdo extrajudicial. En cualquier caso, de momento nosotros lo que vamos a hacer es solicitar medidas cautelares para que el equipo de Urquijo no pueda tomar ninguna decisión al estar de una forma interina. Han sido cesados y apartados del consejo de administración. Abengoa tiene el control con el 77,5% de Abenewco1 y los gestores tendrán que escuchar a sus accionistas. No se entendería en ningún caso que no fuera así.

“No puede ser que el consejo de administración trabaje solo por los intereses de Santander y KKR”

¿Están negociando con los acreedores? Santander ha votado en su contra en la junta de accionistas.

Tenemos que hablar con los bancos, habrá que negociar. Santander y KKR son los que están al frente, pero lo que no puede ser es que el consejo de administración trabaje solo por sus intereses y no por los de todos los accionistas.

¿Y confían en el apoyo de la Junta de Andalucía?

Sí, desde luego. Tengo una magnífica relación con la Junta y estoy convencido de ello. En este acuerdo tenemos que participar todos: el ICO, Cesce, los acreedores, la Junta… Lo que no puede ser es que el anterior equipo de administración amenazara a la Junta de Andalucía con llevarse la empresa fuera si no atendía su petición de ayuda.

¿Cree que Abengoa puede evitar el concurso?

Por supuesto, estoy convencido de ello y de que esta compañía tiene futuro. Si todos somos razonables se puede evitar el concurso de acreedores. Pero lo que no puede ser es que Abengoa, la sociedad holding, que mantiene el 77,5% del capital de la sociedad que tiene los activos, vaya a pasar de acuerdo con el plan previsto a quedarse solo con un 2,7% sin que se nos haya presentado ni la valoración que ha hecho KPMG ni las cuentas auditadas del año pasado que, aunque desconozco la razón, no están firmadas por PricewaterhouseCoopers y no se han presentado pese a que ya ha cumplido el plazo.

¿Cree que se les oculta información?

Desde luego. No se está facilitando toda la información. Como digo, no nos pueden decir que Abengoa pasa de tener la mayoría, el 77,5%, a una posición minoritaria sin conocer las cuentas ni la valoración externa que se ha hecho. Eso no tiene ningún sentido.

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AbengoaShares: “La parálisis del consejo deteriora el patrimonio de Abengoa”

AbengoaShares, la plataforma de accionistas de Abengoa que reúne el 15 % del capital, ha criticado la “parálisis” de la empresa, que ha atribuido a “la incapacidad del actual consejo de administración” y que, a su juicio, “está deteriorando la imagen y el patrimonio de la sociedad”.

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: La Vanguardia

En un comunicado, AbengoaShares adelanta que, en caso de ganar en la junta general extraordinaria de accionistas que se celebrará el próximo lunes, ordenará un informe “para entender” por qué el presidente de Abengoa, Gonzalo Urquijo, “cobró un bonus por los resultados de 2019 y sin embargo el consejo lleva amenazando con la quiebra desde marzo”.

Los accionistas agrupados en esta plataforma aseguran que la nueva Abengoa, Abenewco1, “no está en modo alguno en situación de quiebra, sino que cumple puntualmente sus obligaciones con terceros”, según citan por fuentes de “información interna”.

Por tanto, insisten en que “la única situación posible de inviabilidad actualmente es la de Abengoa matriz”, según el informe de “un supuesto experto independiente elaborado en pleno pico del coronavirus que imperativamente debe de actualizarse a valor de hoy”, avisan.

AbengoaShares también denuncia que la última prórroga del plan de salvación de la compañía es la decimocuarta en nueve meses y califica al actual consejo de la empresa matriz como “un equipo gestor a la deriva” que “no despierta la confianza necesaria para cerrar acuerdos, ni financieros ni de negocio”, de ahí que apueste por su renovación “para que dé un nuevo impulso a la compañía”.

Además, denuncia la “deslealtad” del actual consejo al comunicarse con la Comisión Nacional del Mercado de Vales (CNMV) “como consejo de Abenewco en lugar de como consejo de Abengoa” y se pregunta si “se avergüenzan de la matriz”.

En cuanto a la junta del 16 de noviembre, la plataforma expresa su “optimismo” por el resultado y resalta que los 1.700 votos depositados notarialmente este jueves en la sede de la empresa en Sevilla “representan más del 15,5 % del capital social”.

AbengoaShares presentó el pasado miércoles su plan de reestructuración, que plantea la salvación de Abengoa matriz y la reducción de la factura financiera de los 280 millones de euros actuales a los 100.

En ese plan aseguran que no les constan impagos de los bonos, por lo que no observan riesgo de declaración de concurso a corto plazo y recuerdan que existe una protección preconcursal hasta el 18 de diciembre, lo cual “otorga cierto margen de actuación”. EFE

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Abengoa alcanzaría los 2.000 millones en ventas al año

Las estimaciones de los minoristas pasan por un crecimiento sostenido del ebitda del 8% por curso

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Los accionistas minoritarios de Abengoa recogen en su alternativa al plan de rescate acordado por la compañía con bonistas, acreedores y proveedores las líneas generales de su plan estratégico para el periodo 2020-2029.

Las estimaciones de la agrupación de inversores minoritarios, Abengoashares, se basan en la documentación pública de la compañía y en base a ella pronostican unas ventas anuales de 2.000 millones de euros con incrementos del ebitda del 8%.

“Creemos que es posible este nivel sostenido. Además, es indispensable centrarse ya en el negocio de la compañía y evitar la pérdida de todo un año de negociación financiera”, señalan desde Abengoashares.

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Los minoritarios de Abengoa presentan un plan de viabilidad que sí salva la matriz

Abengoashares entrega su alternativa, que incluye la entrada en el capital de un socio industrial o de la SEPI, a la CNMV para que pueda conocerlo todo el mercado.

Puede consultar la noticia completa en la fuente de información original: Diariodesevilla

Los minoritarios de Abengoa agrupados en Abengoashares quieren un futuro para la multinacional andaluza que suponga la supervivencia de la matriz histórica, fundada en Sevilla en 1941 por los ingenieros Javier Benjumea Puigcerver y José Manuel Abaurre Fernández-Pasalagua, junto con tres amigos y otros familiares. Para garantizarlo, además de forzar una junta general extraordinaria en los que el accionariado tendrá la oportunidad de revocar el rescate que plantea la actual dirección que preside Gonzalo Urquijo, si es que el 16 o el 17 éste no ha decaído, y de destituir al consejo de administración, presentaron este miércoles un plan de viabilidad de la compañía alternativo que incluye que Abengoa no sólo sobreviva, sino que tenga un 37,78% del capital de Abenewco 1, la filial que detenta los activos y de la que dependen los negocios.

Este plan de reestructuración alternativo ha sido remitido a la CNMV por la plataforma de accionistas para que “todo el mercado pueda conocer los detalles de su propuesta”, afirma el colectivo en un comunicado.

Este plan se plantea tres acciones a corto plazo para reequilibrar el patrimonio negativo de la sociedad matriz, cifrado ahora en 388 millones de euros. La primera de ellas consiste en la elaboración de una nueva valoración de la posición de Abengoa matriz en la filial Abenewco2 por un experto independiente, Abengoashares considera que la valoración que provoca la situación de insolvencia de la compañía, que no se ha comunicado su contenido y ni su autor, se hizo “en pleno pico de la pandemia, aplicando una reducción excesiva en el negocio y sin incluir desinversiones”.

Los minoritarios consideran que esa actualización de la valoración realizada el marzo pasado a valor de hoy y con un plan más benigno en el contexto de una mejora de la pandemia y de las divisas, “arrojará unos resultados objetivamente mejores“, lo que reducirá “significativamente el pasivo de la matriz a una cuantía compatible con una solución de corto plazo”.

Para revertirla, plantean las otras dos acciones. La “desinversión urgente de activos no esenciales” y la entrada en el capital del grupo de un socio industrial o de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), con un participación nunca mayor del 10% del accionariado, mejorando no obstante el plan de quitas a proveedores implicados.

Abengoashares señala en el documento entregado a la CNMV que “no le constan impagos o incumplimientos del cupón de los diversos bonos preexistentes por lo que dichos bonistas no podrían instar un concurso deacreedores basado en un incumplimiento existente”, dado que existe una protección preconcursal hasta el 18 de diciembre próximo.

La alternativa de Abengoshares también plantea otras acciones a medio plazo y pone de manifiesto que no pretende ser “una enmienda a la totalidad sobre el Plan Vellocino“, que es como se denomina el rescate planteado por el actual consejo de administración.

Así, de ese plan mantiene la entrada de liquidez mediante la firma de contrato de financiación hasta 230 millones de euros, avalados por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) al 70%, la obtención de líneas de avales por hasta 300 millones de euros con la cobertura del CESCE por el 60% de los avales internacionales y la conversión anticipada de deuda Senior Old Money SOM (80,08%) y JOM. “La conversión anticipada de los bonos sería objeto de acuerdo y no pivotaría en el desequilibrio patrimonial de la matriz Abengoa S.A.”, aclara los minoritarios, que explican además que la conversión anticipada de los bonos reduciría las necesidades de cuentas de reserva lo que podría ser usado para el pasivo existente en la matriz.

Abengoashares sí plantea alguna diferencias respecto al plan de rescate que está bloqueado por la negativa de la Junta de Andalucía a participar. Ésa es la primera, los minoritarios excluyen una aportación de liquidez del Gobierno andaluz. Además, proponen una revisión de la conversión de deuda en acciones con acreedores financieros, un acuerdo con proveedores comerciales y una solicitud ayuda a la SEPI, que se haría en función de la nueva valoración de experto independiente.

Respecto a los proveedores, proponen su inclusión en el plan del pasivo real de la matriz, tras la citada revisión de la valoración. Plantean un esquema de quitas moderadas y préstamos a 20 años para que dichos proveedores se adhieran más fácilmente. Incluso se contempla la posibilidad de abonar una parte en efectivo. “Queremos mantener el tejido empresarial e industrial andaluz”, señalan.

Para los minoritarios, Abengoa debe ser protagonista en el plan europeo Next Generation EU, el fondo de reconstrucción poscovid, porque “procura una inmejorable oportunidad para el posicionamiento de la sociedad en digitalización de redes eléctricas e hibridación de tecnologías. El plan plantea reforzar más aún la actividad en sostenibilidad del agua como recurso global”. “Creemos que es posible contar con un nivel sostenido de ventas anuales de 2000 millones de euros anuales con un Ebitda cercano al 8%” indican.

Esta reestructuración alternativa incluirá un plan estratégico a nueve años que prevé colaborar con la Junta de Andalucía en creación de empleo e I+D+i, y la creación de un Energy Advisory Board formado por expertos que puedan ayudar a orientar la estrategia de medio plazo.

Por último, el plan reitera el compromiso con Andalucía, la vinculación con la escuela de ingeniería de Sevilla y las sinergias y colaboración con los proveedores andaluces.

La agrupación de accionistas advierte, con prudencia, que el plan trazado se ha hecho sobre la base de la documentación pública de la compañía, por lo que deberá ajustarla si toman el control de la empresa en la junta de accionistas de la semana próxima.

Desde Abengoa consideraron que lo anunciado por los minoritarios confirma su criterio de que no tienen una alternativa sólida al rescate firmado el 6 de agosto.